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Modeling Operational Risk in Financial Institutions: Application and Improvement of EVT
Author(s): 
Pages: 76-83
Year: Issue:  4
Journal: THE JOURNAL OF QUANTITATIVE & TECHNICAL ECONOMICS

Keyword:  极值理论操作风险POT方法BM方法;
Abstract: 极值理论(EVT)是用来研究极端事件分布特性的理论.EVT理论应用于金融机构的操作风险衡量大致有两种方法:一种是POT方法,以点过程方法为基础,选择一个安全阈值,忽略操作损失事件的发生时间;另一种方法BM(Block Maxima)考虑操作损失事件的发生时间,并选择采用GEV分布.对操作风险的EVT衡量方法的改进,大致可以分为两类方向:一类是对POT和BM方法进行改进,把随机变量的非平稳性、相关性特性纳入模型的构建、参数估计和模型检验之中;另一类方向是设法建立新的统计建模分析方法,如因果关系模型、贝叶斯网络技术等.
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