Author(s): ZHU Yan-ke
Pages: 102-104
Year: 2011 Issue:  1
Journal: Guangxi Sciences
Keyword:  汇率; 波动; 人民币; EGARCH模型;
Abstract: 选取2005年7月21日至2010年5月14日间每个交易日的美元/人民币汇率中间价的高频数据作为样本数据,然后对样本数据进行平稳处理和ARCH效应检验,在满足GARCH建模条件下建立EGARCH(1,1)模型,实例检验和分析人民币汇率波动性.结果表明,2005年7月21日以来,人民币汇率收益率序列具有明显的尖峰厚尾特征;汇率的波动具有聚集性;人民币的汇率波动存在一定的杠杆效应,但不是很大,人民币汇...