Author(s): ZHOU RongXi, WANG XiuGuo
Pages: 100-104
Year: 2009 Issue:  2
Journal: Journal of Beijing University of Chemical Technology(Natural Science Edition)
Keyword:  期权定价熵模型; Black-Scholes模型; 套期保值参数; 数值模拟;
Abstract: 基于股票期权定价熵模型,本文给出了一套平行于Black-Scholes期权定价模型(BS模型)的套期保值参数的定义及其计算公式,并与BS模型框架下的套期保值参数进行了相应的数值模拟比较与分析.结果表明:熵模型套期保值参数的灵敏度要大于BS模型,从而为不完全市场中衍生产品风险管理提供了一种新途径.